Systematisches Prämiensammeln mit Cash Secured Put + Covered Call
Die Wheel-Strategie ist ein geschlossener Kreislauf aus zwei bewährten Optionsstrategien. Du kassierst regelmäßig Prämien, kaufst Aktien zum Wunschpreis und verkaufst sie wieder mit Aufschlag — alles systematisch nach klaren Regeln.
Die Wheel ist die Kombination aus zwei Strategien — und sie ist deshalb so beliebt, weil sie sich selbst trägt:
In jeder Phase kassierst du Prämie. Egal was die Aktie macht — du wirst dafür bezahlt, eine systematische Position aufzubauen.
Du hast Cash, willst aber Aktien — und verkaufst Puts zum Wunschpreis. Solange die Aktie über dem Strike bleibt, kassierst du Prämien und behältst dein Cash.
Fällt die Aktie unter den Strike, kaufst du sie zum Strike-Preis. Effektiver Einstand: Strike − bisher kassierte Prämien.
Du besitzt die Aktie und verkaufst Calls über dem Einstand. Solange die Aktie unter dem Call-Strike bleibt, kassierst du weiter Prämien. Wird sie über dem Strike ausgebucht, hast du Cash — Phase 1 beginnt von vorn.
Ausgangslage: 17.500 $ Cash, AAPL bei 180 $, du willst AAPL aber bei 175 $ kaufen.
| 2× CSP-Prämien | +500 $ |
| Aktien-Gewinn (175 → 180) | +500 $ |
| 1× Covered-Call-Prämie | +200 $ |
| Gesamtgewinn | +1.200 $ |
| Rendite auf 17.500 $ Cash | +6,9 % in 3 Monaten ≈ 28 % p. a. |
Das Schöne an der Wheel: In jeder Phase kassierst du Prämien — egal in welche Richtung sich die Aktie bewegt:
Wenn du angedient wirst und die Aktie weiter fällt, hängst du auf einer Position fest, deren Covered Calls kaum noch Prämie bringen — weil der Strike über dem Marktpreis (und damit deinem Einstand) liegen muss. Das nennt man Bag Holding. Lösung: Wheel nur auf Aktien fahren, deren Fundamentaldaten du wirklich verstehst — und die du bereit bist, langfristig zu halten.
Eigene Strikes und Prämien für den Wheel-Strategie eingeben — siehe sofort deine Gewinn- und Verlustzonen, Break-Even-Punkte und Max-Verlust.
Wheel-Strategie mit eigenen Strikes durchspielen — beste Visualisierung für Multi-Leg-Strategien.
🏦Beste Plattform für Wheel — Cash + Aktien + Optionen auf einem Konto.
📈Aktien-Charts und IV-Verläufe für CSP- und Covered-Call-Phasen analysieren.
* Affiliate-Links — keine Mehrkosten für dich, unterstützen aber die Arbeit hier.
| Marktmeinung | Neutral bis leicht bullish |
| Komplexität | Anfänger (Voraussetzung: CSP + Covered Call verstanden) |
| Kapitalbedarf | Hoch (Strike × 100 in Cash) |
| Erwartete Rendite | 15–25 % p. a. realistisch |
| Idealer Strike | Delta 0,25–0,30 |
| Ideale Laufzeit | 30–45 Tage pro Trade |
| Aufwand | ~15 Min/Monat pro Position |
Die Wheel ist die Standard-Strategie für systematisches Optionseinkommen. Sie kombiniert Cash Secured Puts und Covered Calls zu einem geschlossenen Kreislauf — und ist damit perfekt für alle, die regelmäßig Cashflow generieren wollen, ohne ständig den Markt beobachten zu müssen.