Charts lesen und Kursmuster erkennen
Die Technische Analyse untersucht historische Kursbewegungen, Handelsvolumen und Chartmuster, um zukünftige Kursentwicklungen vorherzusagen. Sie basiert auf der Annahme, dass sich Geschichte wiederholt und Märkte in Trends bewegen.
Alle verfügbaren Informationen sind bereits im Kurs enthalten
Trends tendieren dazu, sich fortzusetzen, bis ein klares Umkehrsignal erscheint
Chartmuster wiederholen sich aufgrund menschlicher Psychologie
💡 Empfehlung für Einsteiger:
Beginne mit Candlestick-Charts - sie bieten die beste Balance zwischen Information und Lesbarkeit
📊 Die goldene Regel: "The Trend is your Friend"
Trade immer in Trendrichtung, nicht dagegen. Gegen-Trend-Trading ist für Fortgeschrittene.
Definition: Preisniveau, bei dem Kaufdruck den Kurs stabilisiert
Definition: Preisniveau, bei dem Verkaufsdruck den Kurs bremst
Durchbrochener Widerstand wird zu Unterstützung (und umgekehrt)
Runde Zahlen wirken als Support/Resistance:
SMA = Durchschnitt der letzten X Schlusskurse
Beispiel: SMA(20) = Durchschnitt der letzten 20 Tage
Gewichtet jüngere Kurse stärker - reagiert schneller auf Änderungen
Beliebte Perioden:
RSI = 100 - (100 / (1 + RS))
RS = Durchschnittliche Gewinne / Durchschnittliche Verluste
Interpretation:
| RSI > 70 | Überkauft - mögliche Korrektur |
| RSI 30-70 | Neutraler Bereich |
| RSI < 30 | Überverkauft - mögliche Erholung |
⚠️ Achtung: In starken Trends kann RSI lange überkauft/überverkauft bleiben!
Bestandteile:
📊 Signale:
Mittleres Band = SMA(20)
Oberes Band = SMA(20) + (2 × Standardabweichung)
Unteres Band = SMA(20) - (2 × Standardabweichung)
Interpretation:
Misst die durchschnittliche Kursschwankung
💡 Verwendung:
Grundregel: Volumen bestätigt Kursbewegungen
| Situation | Volumen | Bedeutung |
|---|---|---|
| Kurs steigt | Hohes Volumen | Starker Aufwärtstrend ✓ |
| Kurs steigt | Niedriges Volumen | Schwache Rally ✗ |
| Kurs fällt | Hohes Volumen | Starker Verkaufsdruck ✗ |
| Kurs fällt | Niedriges Volumen | Schwache Korrektur ✓ |
Kurze Konsolidierung in starkem Trend
Signal: Ausbruch in Trendrichtung
Symmetrisches Dreieck nach starker Bewegung
Signal: Fortsetzung nach Ausbruch
Seitwärtskonsolidierung zwischen S/R
Signal: Ausbruch zeigt Richtung
Drei Hochs: linke Schulter, Kopf, rechte Schulter
Signal: Bruch der Nackenlinie
Drei Tiefs: linke Schulter, Kopf, rechte Schulter
Signal: Bruch der Nackenlinie nach oben
Zwei ähnlich hohe Hochs mit Tal dazwischen
Signal: Bruch des Tals
Zwei ähnlich tiefe Tiefs mit Berg dazwischen
Signal: Bruch des Hochs dazwischen
Drei Tests eines Niveaus
Stärkeres Signal als Doppel-Formation
Langsame, abgerundete Umkehr
Oft bei längerfristigen Charts
Konvergierende Trendlinien
Ausbruch entscheidet Richtung
Horizontaler Widerstand + steigende Unterstützung
70% Ausbruch nach oben
Horizontale Unterstützung + fallender Widerstand
70% Ausbruch nach unten
Eröffnung = Schlusskurs (oder sehr nah beieinander)
Bedeutung: Unentschlossenheit, mögliche Trendwende
Kleiner Körper am oberen Ende, langer unterer Docht
Große grüne Kerze "verschlingt" vorherige rote Kerze komplett
Signal: Starke bullische Umkehr
Große rote Kerze "verschlingt" vorherige grüne Kerze komplett
Signal: Starke bärische Umkehr
Morning Star: Bärisch → Doji/kleine Kerze → Bullisch = Kaufsignal
Evening Star: Bullisch → Doji/kleine Kerze → Bärisch = Verkaufssignal
💡 Für Options-Trading:
Kaufe Calls/Puts mit 30-60 Tagen Laufzeit, Delta 0,40-0,60
⚠️ Achtung: Viele Ausbrüche sind "Fake-Outs". Warte auf Bestätigung!
💡 Für Stillhalter:
Verkaufe Puts an starker Unterstützung, Calls an starkem Widerstand
Z.B. Tageschart (Daily)
Z.B. 4-Stunden-Chart
Z.B. 1-Stunden-Chart
📊 Goldene Regel: Trade nur in Richtung des übergeordneten Trends
"Charts lügen nicht - aber sie erzählen manchmal eine andere Geschichte als erwartet. Bleibe flexibel und folge dem Markt, nicht deiner Meinung."