Von einfachen direktionalen Strategien bis zu komplexen Multi-Leg-Konstruktionen. Jede Strategie hat ihre spezifischen Einsatzszenarien, Risiko-Rendite-Profile und Greeks-Charakteristiken.
Single-Leg-Strategien für direktionale und Einkommens-Trades
Sie besitzen 100 Aktien und verkaufen gleichzeitig einen Call darauf. Generiert Prämieneinnahmen, begrenzt aber Aufwärtspotenzial.
Sie verkaufen einen Put und halten Cash bereit, um die Aktien bei Ausübung zu kaufen. Generiert Prämie mit der Absicht, die Aktie günstiger zu erwerben.
Sie besitzen Aktien und kaufen einen Put als Versicherung gegen Kursverluste. Begrenzt Abwärtsrisiko gegen Zahlung einer Prämie.
Kombination von Optionen gleichen Typs mit unterschiedlichen Strikes oder Laufzeiten
Kaufen Sie einen Call (niedrigerer Strike) und verkaufen einen Call (höherer Strike). Begrenzt Gewinn und Verlust.
Kaufen Sie einen Put (höherer Strike) und verkaufen einen Put (niedrigerer Strike). Profitiert von fallenden Kursen mit begrenztem Risiko.
Kombination aus Bear Call Spread und Bull Put Spread. Profitiert von geringer Volatilität und Seitwärtsbewegung.
Profitieren von großen Bewegungen oder Seitwärtsmärkten unabhängig von der Richtung
Kaufen Sie gleichzeitig Call und Put mit gleichem Strike (ATM). Profitiert von starken Bewegungen in beide Richtungen.
Verkaufen Sie Call und Put mit gleichem Strike (ATM). Profitiert von niedriger Volatilität und Seitwärtsbewegung. Hohes Risiko!
Kaufen Sie OTM Call und OTM Put. Günstiger als Straddle, benötigt aber größere Bewegung für Profit.
Die Wahl der richtigen Strategie hängt von Ihrer Markterwartung, Ihrem Risikoprofil und den aktuellen Greeks ab. Beginnen Sie mit einfachen Strategien und arbeiten Sie sich zu komplexeren Konstruktionen vor.