Auf große Bewegung wetten — mit weniger Kapital als Long Straddle
Beim Long Strangle kaufst du gleichzeitig einen OTM Call über und einen OTM Put unter dem aktuellen Kurs. Wie der Long Straddle profitierst du von großen Bewegungen — günstiger im Einstand, brauchst aber eine größere Bewegung für den Profit.
Ein Long Strangle besteht aus zwei gekauften Optionen, beide aus dem Geld:
Beide Optionen sind günstiger als ATM-Optionen, aber sie brauchen mehr Bewegung, um ins Geld zu kommen. Der Long Strangle ist die budget-freundlichere Alternative zum Long Straddle — passt, wenn du eine sehr große Bewegung erwartest.
Beispiel-Setup:
Aktie: XYZ bei 100 $
Kaufe 1 Call 105 $ (45 Tage) für 2 $ Prämie
Kaufe 1 Put 95 $ (45 Tage) für 2 $ Prämie
Gesamt-Debit: 4 $ × 100 = 400 $
Breakevens: 91 $ und 109 $ (Strikes ± Gesamtprämie)
Du kaufst günstiger als beim Straddle, dafür brauchst du eine größere Bewegung. Solange die Aktie zwischen den Strikes bleibt, verfallen beide Optionen wertlos und du verlierst die gezahlte Prämie. Bricht sie aus, wächst der Gewinn linear — theoretisch unbegrenzt nach oben.
Gewinn/Verlust am Verfallstag, abhängig vom XYZ-Kurs:
📊 Kennzahlen:
Der Standard liegt bei 30–45 Tagen. Längere Laufzeiten geben mehr Zeit für Bewegung, kosten aber mehr Prämie.
| Aspekt | Long Strangle | Long Straddle |
|---|---|---|
| Strikes | Zwei verschiedene (OTM) | Gleicher Strike (ATM) |
| Kosten | Niedriger | Höher |
| Benötigte Bewegung | Größer | Kleiner |
| Max Verlust | Niedriger | Höher |
| Theta | Etwas weniger negativ | Stärker negativ |
Faustregel: Long Strangle wenn du sehr große Bewegungen erwartest und Geld sparen willst. Long Straddle wenn moderate Bewegung reicht und das Budget passt.
Eigene Strikes und Prämien für den Long Strangle eingeben — siehe sofort deine Gewinn- und Verlustzonen, Break-Even-Punkte und Max-Verlust.
Long Strangle mit eigenen Strikes durchspielen — beste Visualisierung für Multi-Leg-Strategien.
🏦OTM-Optionen, niedrige Kosten — Standard-Margin reicht.
🔍Earnings-Volatilität und Sweep-Aktivität live verfolgen.
* Affiliate-Links — keine Mehrkosten für dich, unterstützen aber die Arbeit hier.
| Marktmeinung | Sehr große Bewegung erwartet, Richtung egal |
| Komplexität | Fortgeschritten |
| Kapitalbedarf | Niedrig–mittel (zwei OTM-Prämien) |
| Max Gewinn | Theoretisch unbegrenzt |
| Max Verlust | Gezahlte Gesamtprämie |
| Idealer Strike | Beide Strikes Delta 0,15–0,20 OTM |
| Ideale Laufzeit | 30–45 Tage |
| Schließen bei | 50 % Gewinn / 50 % Verlust / 14 DTE |
Der Long Strangle ist die günstige Volatilitäts-Kauf-Strategie — perfekt, wenn du eine sehr große Bewegung erwartest und nicht das volle Kapital eines Long Straddle einsetzen willst. Die Gegenseite (Volatilitäts-Verkauf) ist der Short Strangle — Achtung: dort ist das Risiko theoretisch unbegrenzt.